UE vrea să ajungă la economiile cetățenilor – pe radar banii pensionarilor. Uniunea Europeană are un nou plan care ar putea schimba modul în care ne gestionăm economiile personale. Miliardele de euro care stau nefolosite în conturile cetățenilor – inclusiv ale celor mai precauți – sunt acum în vizor. Oficial, se vorbește despre dezvoltare și siguranță, dar criticii avertizează: ar putea fi începutul unei noi ere în politica financiară a Uniunii.
UE vrea să ajungă la economiile cetățenilor – pe radar banii pensionarilor
Comisia Europeană lucrează la crearea așa-numitei „Uniuni a economiilor și investițiilor” (Savings and Investments Union, SIU) – o nouă strategie care urmărește redirecționarea unei părți din economiile private ale cetățenilor către piața de capital. Proiectul are ca obiectiv mobilizarea resurselor pentru obiective strategice ale UE, cum ar fi tranziția verde, inteligența artificială, apărarea și dezvoltarea industrială.
Conform estimărilor Comisiei Europene și ale Băncii Centrale Europene, în conturile cetățenilor UE se află peste 10 trilioane de euro – dintre care până la 8 trilioane ar putea fi investite în instrumente de piață. În acest context, conturile persoanelor în vârstă – pensionarii – au o importanță deosebită, aceștia fiind, conform Comisiei, cei care ar trebui să fie incluși în programe de educație financiară și stimulente investiționale.
Citește și: Peste jumătate dintre cei peste 55 de ani trec de la locul de muncă la pensie
Creșterea rolului investițiilor private de pensii
Maria Luís Albuquerque, comisarul responsabil pentru proiectul SIU, a subliniat în cadrul unei conferințe la Bruxelles că „educația financiară” nu trebuie să fie doar pentru tineri – ci și seniorii ar trebui să învețe să își gestioneze economiile în noul sistem, care presupune o prezență mai mare pe piața de capital. Este important de menționat că Albuquerque a echivalat deschis „economisitorii” cu „investitorii”, afirmând: „pentru mine, sunt același lucru”.
Scopul SIU este creșterea rolului investițiilor private de pensii, ca completare a sistemelor publice. Comisia planifică, printre altele:
- crearea de conturi europene de economii și investiții cu facilități fiscale,
- recomandări pentru statele membre privind sistemele de pensii,
- lansarea așa-numitului panou de control al pensiilor, care va permite cetățenilor să își monitorizeze beneficiile viitoare.
Comisia recunoaște că forma dominantă de economisire în Europa este depozitul bancar, care oferă câștiguri mici, dar stabile. Cu toate acestea, – după cum s-a subliniat – aceste depozite nu protejează eficient împotriva inflației, așa că trebuie „încurajați cetățenii să investească în opțiuni cu un potențial de câștig mai mare – chiar dacă implică un anumit risc”.
>>> Citiți și: Până la 90 de mii de euro anual. În aceste meserii din Germania angajații primesc salarii record
Pensia pe bursă? Comisia: este direcția necesară
Proiectul SIU prevede că sistemele de pensii ar trebui să fie mai legate de piață și să aibă un caracter multifilar: public + ocupațional + privat. Participarea obligatorie la programele de pensii ocupaționale și promovarea investițiilor în fonduri de capital au ca scop creșterea stabilității financiare a cetățenilor și, în același timp, sprijinirea finanțării priorităților UE.
Bruxelles-ul asigură că deciziile investiționale vor continua să fie voluntare, iar cetățenii își vor păstra controlul asupra fondurilor lor. Cu toate acestea, din declarațiile comisarilor și documentele oficiale reiese că presiunea sistemică și fiscală ar putea încuraja renunțarea la „economisirea sigură” în favoarea unor investiții mai riscante.
Comisia dorește să schimbe cultura financiară a europenilor, care – după cum subliniază – sunt unii dintre cei mai mari economisitori din lume, dar nu investesc activ. Scopul SIU este astfel nu doar „activarea capitalului cetățenilor”, ci și construirea de capital la nivel individual și comunitar.
Inițiativa are și o dimensiune sistemică: UE intenționează să uniformizeze supravegherea financiară (inclusiv prin consolidarea rolului ESMA – Autoritatea Europeană de Supraveghere a Piețelor de Capital), ceea ce se încadrează într-un proces mai amplu de centralizare a pieței financiare în Uniune.
Până la 8 iulie 2025 Comisia desfășoară consultări publice, în cadrul cărora fiecare cetățean poate exprima o opinie cu privire la strategia SIU. Proiectul provoacă totuși îngrijorări:
- Vor fi fondurile acumulate de cetățeni – în special de pensionari – cu adevărat în siguranță?
- Presiunea sistemică nu va transforma „deciziile voluntare” în obligativitatea de a investi?
- Și nu riscă Europa o destabilizare socială în numele unor obiective economice ambițioase?