La finalul campaniei electorale a CDU din Baden-Württemberg, desfășurată la Ravensburg în prima săptămână din martie 2026, cancelarul german Friedrich Merz a lansat un apel care a stârnit imediat reacții în toată Germania. „Trebuie să ne asigurăm că oamenii încep să economisească pentru pensie suficient de devreme”, a declarat Merz în fața publicului CDU, continuând cu o afirmație concretă: „Trebuie doar să începi suficient de devreme, cu sume mici, și să nu întrerupi niciodată. Și dacă începi cu 50 de euro pe lună, vei avea un venit de șase cifre la pensie când te vei pensiona la 65 sau 68 de ani.” Nimeni să nu spună că nu poate face asta, a adăugat cancelarul. „Desigur că putem.”
50 de euro pe lună sunt suficienți pentru o pensie de șase cifre?
Declarația a aprins o dezbatere națională cu o viteză rar întâlnită în Germania: e posibil? E onest? Și mai ales — e relevant pentru oamenii reali care trăiesc din salarii medii sau sub medie? Calculele matematice confirmă parțial afirmația lui Merz, dar cu o condiție esențială pe care cancelarul nu a menționat-o: timpul. Conform calculatorului financiar Finanztip, citat de mai multe publicații germane, cine economisește 50 de euro lunar timp de 40 de ani la o randament anual de 6% — un nivel considerat realist pe termen lung pentru fonduri indexate pe MSCI World — ajunge la un capital brut de 95.848 de euro. Din această sumă se scad 12.536 de euro reprezentând impozitul preliminar și impozitul la vânzare, rămânând un capital net de 79.365 de euro. Ajustat la inflație de 2% pe an, puterea reală de cumpărare a acestei sume este de 35.944 de euro — adică mai puțin de jumătate din suma nominală și departe de „șase cifre” promise. Dacă orizontul de economisire scade la 30 de ani, suma ajunge la un total cu cinci cifre, nu șase. Iar dacă cineva începe abia la 50 de ani, efectul dobânzii compuse — factorul cheie al întregii ecuații — devine nesemnificativ.
După cum explică Allianz pe site-ul său web , o regulă generală poate fi utilizată pentru economiile private pentru pensie. Cei care pun deoparte 10 până la 15% din venitul lor net lunar sau anual pentru pensie sunt pe drumul cel bun. Compania de asigurări citează ca exemplu un comerciant în vârstă de 50 de ani, cu un venit anual net mediu de 20.000 de euro. Pe parcursul unei vieți active de 30 de ani, această persoană ar trebui să economisească 2.000 de euro pe an – adică aproape 166,67 euro pe lună. Și aceasta este de trei ori suma calculată de Merz.
Citește și: Cinci ani de muncă în Germania și o pensie de 196 euro: ce nu ți-a spus nimeni despre cotizarea minimă
Critica societății civile și realitatea financiară a germanilor
Reacțiile nu au întârziat. Verena Bentele, președinta Asociației Sociale VdK, una dintre cele mai mari organizații de apărare a drepturilor sociale din Germania cu peste 2,2 milioane de membri, a declarat că „50 de euro pe lună pentru economii este în principiu util, atât timp cât îți poți permite acest lucru”, adăugând că „faptul că un cancelar prezintă un cont de economii privat ca alternativă la pensia legală ridică întrebarea dacă Friedrich Merz are o imagine suficient de clară asupra rolului asigurărilor de pensii legale„. Bentele a subliniat că sistemul public de pensii asigură lunar venitul a 21 de milioane de oameni, plătește pensii de invaliditate și finanțează măsuri de reabilitare — funcții pe care niciun cont de economii privat nu le poate înlocui.
Datele statistice oferă context suplimentar dezamăgitor: conform Raportului privind pensiile private 2025 al Deutsche Bank și DWS, 83% din germanii chestionați consideră că pensia legală nu mai este sigură din punct de vedere financiar. Și totuși, aproape un sfert (23%) economisesc lunar cel mult 50 de euro, iar 31% nu economisesc deloc pentru pensie. Principalele motive invocate: lipsa resurselor financiare și lipsa cunoștințelor despre produsele de economisire potrivite.
Business Insider Germania a calculat că, dacă cineva ar fi investit 50 de euro lunar în MSCI World folosind date istorice reale — nu randamente ipotetice — ar fi putut atinge suma de șase cifre în 33 de ani în scenariile favorabile, datorită randamentelor excepționale ale pieței bursiere în anumite perioade. Dar același calcul arată că momentul de intrare pe piață și momentul ieșirii afectează dramatic rezultatul final — variabile pe care niciun cetățean obișnuit nu le poate controla. Nivelul actual al pensiei legale în Germania se situează la aproximativ 48% din venitul net mediu, garantat prin lege până în 2031. Ce se întâmplă după această dată rămâne, deocamdată, o promisiune politică fără acoperire legislativă certă.